【视点】供应链金融的机遇与挑战

2019-12-12 14:56

  此外,还有物流园区供应链金融、大宗商品交易平台供应链金融、电商供应链金融、央企国企大型民企搭建的供应链金融平台,基本上都兼具线上供应链金融和大宗供应链金融的特点,并往往与银行供应链金融对接搭配。

image.png

  三、机遇与挑战

  中国从跪趴着到站起来,靠的是救亡图存。中国从站起来到大起来,靠的是改革开放。中国从大起来到强起来,靠的是“话语权”和“新规则”。中国经贸发展,已经到了无体系无以破局,无规则无以破局的地步。供应链和供应链金融,由于其兼具体系和规则的特殊的属性,被赋予了“话语权”和“新规则”的国家政治使命。这是新时代的最大机遇。

  然而,理想是丰满的,现实是骨感的。

  贸易商不懂金融。银行人不懂贸易。比如,有多少人能分清楚,同样的贸易背景、融资期限、对客报价下,流贷与银票、银票与商票、商票保贴与商票保付、保理与信用证、信用证买方押汇与卖方押汇、福费廷与BPO、保函与信用保险、还有风险参与?哪个产品银行最喜欢哪个产品银行最不喜欢,为什么?还比如,有多少人知道企业授信除了需要考虑融资难和融资贵问题,还要考虑报表管理、市值管理、利差管理、还要考虑税务筹划?什么企业最喜欢报表管理,什么企业需要市值管理,什么企业需要利差管理,什么企业需要税务筹划,为什么?

  贸易和金融,本来是一家。贸易借贷的是货物,买卖的是货物。金融借贷的是金钱,买卖的是金钱。二者归根结底,都是为了赚差价。然而,贸易有贸易的规矩,物流有物流的规矩,银行有银行的规矩。二者的监管环境,完全不同。二者的自由度,天壤之别。相对而言,银行人比较守规矩,贸易商比较市场化。那是两个完全不同的生态里生长出来的形不似神也不似的两个迥然不同的物种。

  贸易商比较市场化,所以,他们无处不在,无孔不入,讲究实惠,有钱就赚,没有赚到大钱,也可以赚到小钱。银行人守规矩,激进的时候一哄而上,曝险的时候一哄而下,目前大多以观望为主,说得多做的少。

  其实,互联网公司也大都不懂金融和贸易。于是,许许多多互联网公司做出来的线上供应链金融,看过去有模有样,做起来轰轰烈烈,落地性离题万里。

  比如,企业的人说,不确认应收账款。但是,做IT的基本没有人会去问为什么企业不去确认应收账款,而只会说,要不我做一个区块链平台,让企业自动确认。须知,当企业的人不确认应收账款,而区块链平台可以做到自动确认,结果强势的企业直接就把插头拔了——不上链。还比如,银行的人说,给不了那么多授信额度。但是,做IT的基本没有人会去问为什么给不了那么多授信额度,而只会说,我可以做一个全场景数字化供应链金融平台,你总不能不给。须知,当银行的人给不了那么多授信额度,信息不对称只是一个方面的原因,很可能银行的授信直接就拿流贷来套供应链金融,一开始授信模型就不对。

  然而,所有这些并不会阻止互联网企业不断制造供应链金融的资本概念,不断编造供应链金融的资本故事,赚钱呢,管它呢。其实大多投资人,也一知半解。

  物流人和贸易人有融合的趋势。贸易商做供应链,对货物未必完全放心,希望介入物流装卸、配送、运输和保管过程中。物流人利润太薄,又太辛苦,希望从贸易和贸易金融的方向寻找利润空间。

  正是四种不同的人,玩出了四种不同的供应链金融玩法。各有所长,各有所短,各有原因,谁也没有做得太大。这是新时代的最大挑战。

image.png

  四、发展关键和发展路径

  市场上最典型的四种人,在做的四种不同供应链金融,本质上都是在改善金融效率,是相通的。

  那么,现实中为什么四种供应链金融就不通呢?为什么不可以打通呢?通了会怎么样?怎么打通呢?如果有人打通了,势必是一片广阔天地。显然,于公于私,于国于家,皆大欢喜。

  我们认为,打通的钥匙在于理念思维和专业理解,尤其是对于供应链金融底层金融工具——贸易金融的专业理解,以及基于此必备的利他思维和跨界思维。供应链横跨上下游,横跨贸易、资金、物流和信息,互惠互利,高度协同,需要利他思维和跨界思维。

  在此基础上,银行人要以供应链金融专业的眼光,走进金融的核心领地和贸易的芸芸众生,洞悉贸易、物流和金融的奥妙,利用互联网工具,优化供应链金融理念、产品和评估体系。物流人要以供应链金融专业的眼光,明确物流定位,管好动态货物和静态货物,匹配资金对流,支撑贸易体系和供应链体系。贸易商要以供应链金融专业的眼光,梳理贸易流程,迎合资金交易习惯,搭建供应链体系和贸易体系。互联网公司要以供应链金融专业的眼光,来思考贸易和金融的背后玄机,来思考供应链体系和供应链金融体系为什么这么搭,而不是为了搭供应链体系而搭体系。

  就目前供应链金融的环境,结合机遇,剖析挑战,如何发展供应链金融的路径,围绕着“理念思维和专业理解”这把钥匙,建议如下:

  (一)要加快注册贸易金融师资格认证,全面提高行业专业水平,培养行业专业人才,普惠大中小企业,普惠物流企业,普惠各大银行客户经理、产品经理,普惠资本市场的投资者和第三方,普惠拥有无尽激情不服就干的供应链金融科技从业者。

  (二)要明确各大金融科技公司、各大银行、各大物流和核心企业是供应链金融的四大合作伙伴,而不是互为客户。羊毛出在羊身上。那么,供应链金融的真正客户是谁呢?上下游中小企业。核心企业利用供应链金融,服务上下游中小企业,以保障供应链稳定性。银行利用供应链金融,来寻找和筛选优质中小企业。物流的作用是完善供应链闭环,支撑供应链金融。金融科技公司的作用是搭建数字化平台,助力供应链金融。

  (三)要明确“贸易➕物流➕金融➕IT”融合发展,而不是孤军奋战。没有融合发展,那么,贸易商就上不了台面,物流人就被边缘化,银行人永远是旁观者,金融科技公司一直不得要领,到嘴里的肥肉吞不下。

10秒快速发布需求

让物流专家来找您